12%虽然比预想的10%要高一些，但还算是在能接受的范围内，而且从刚开始马猴也给佛爷打过预防针了，10-15%都算正常。稍晚他们回到了办公室，马猴又私下里跟佛爷讲了一下，利息12%应该还是有谈的空间，但最主要是尽快提供资料供他们判断一下看能不能做再谈其他的。佛爷很爽快的答应，这个你放心，我国内的团队很专业效率也很高，资料明天前肯定能准备好。

这点佛爷倒是说到做到了，果然到下班的时候，公司的注册资料，验资报告，最近几年审计报告的电子版就通过电子邮件都发到了马猴的信箱。马猴走马观花的看了一样，大部分佛爷的生意应该都是大宗商品的贸易，所以，看收入的话，数字很大，2014年有100多个亿，2015年掉了部分，但也有差不多88个亿。但税后利润就很低了，2014年不过6000多万，2015年就降到只有几十万，勉勉强强没有亏损而已。因为不是上市公司，财务信息就比较简单，也没有现金流量表。但闪光点是资产量还是比较大的，特别是流动资产。即便是最差的情况，这变卖的存货偿还这几千万的借款也问题不大吧。起码马猴是这么想的。

一夜无话，等到第二天傍晚的时候，马猴就接到了kimberly姐的电话，

‘mate,我同事简单把分析做完了，你看一下吧，整体情况不太好，这个情况下我们借款的可能性不大。另外，作为你的sister，我劝你也小心点，知道这个王总是你的uncle,你也只是帮帮他的忙而已，但很多事情可能都没有那么简单，别把自己搅进去………………’

第八章续

等马猴看完邮件，才明白kimberly姐说的是什么意思。

邮件标题：国金集团情况介绍

公司收入来源为大宗商品贸易，毛利率低，且受市场环境影响，收入大幅下滑。

公司总体收入较上一年下跌16%，主要来源是贸易收入，占公司收入87%以上。该业务的毛利率不高，收入第二位的石油制品毛利率最低，仅1.9%，而毛利率较高的金融租赁及矿产品收入占比较小，仅为3%。

公司贷款主要以长期银行贷款为主占有息债务的83%。2015年长期贷款较2014年大幅增长，而短期贷款有所下降，总贷款规模增长28%，由于现金大幅减少，净债务增长103%。

由于2015年其它应收款剧增（1121.1%），同时应付账款减少54.7%，因此公司流动比率有所上升，由于占流动资产30%的存货主要是大宗商品，在市场价格下跌的情况下，可变现净值可能大打折扣，因此，短期偿债能力指标对该公司参考意义不大。

长期偿债能力相对稳定，d/e由于借款增加，略有上升，保持在0.5。但由于公司盈利水平较差，利息保障倍数ebit/interestexpense长期较低，且较上一年继续下降，单纯靠公司的营业利润偿还债务的保障性比较弱。

法律诉讼：国金集团及下属子公司曾面临多起法律诉讼事件。

其它负面信息，国金集团下属子公司百瑞来国际贸易有限公司及利津化学涉嫌从2011、2012年协助山东银王上市公司虚增销售收入。据报道，国金集团的实际控制人王德光，与山东银王关系颇深，2007年4月，山东银王曾出资3600万元收购王德光持有的利津化学40%股权，进而与王德光并列利津化学第一大股东。双方当时曾有业绩对赌约定。但三年后当利津化学利润并不达标，王德光应补偿金额高达5752万元。然而，山东银王非但未要求王德光进行补偿，反而将40%股权作价3900万元卖回给王德光，业绩对赌遂成废纸。

马猴仔仔细细把邮件又读了两遍，这王德光在国内的信用记录看来是劣迹斑斑啊。权衡了很久，马猴还是觉得没必要把这封信给佛爷看，毕竟这邮件里面的很多信息可能佛爷并不想解释，而且马猴也没必要要求他解释什么，既然kimberly做不了就避重就轻地跟他说一下，让他再想办法吧。

kimberly肯定是有她的方法拿到一些非公开信息的，这也解释了为什么她在这个行业吃的开的原因，记得有一次他们几个人一起晚饭，喝了基本红酒，马猴很少见kimberly姐放下严肃的表情，而且她说的那句话他一直记得‘我们就是放高利贷的，但问题是跟我们借钱的都是他妈的的criminal，如果这人根本不计较利息高低的话，那他可能连本金都没打算还给你。’

所以啊，再想想自己，佛爷借给自己办公室，自己帮他点忙也是应该的，但现在知道了这些信息，自己也就别太大包大揽帮他找关系借钱了，佛爷看来也不是善茬，这万一未来借款除了什么问题，自己的名声也毁了，不值当的。帮忙看看合同已经算是仁至义尽了。