失去的十年

网络上和微信上很多评价胡温十年的，这十年，对中国的实体经济来说，是失去的十年，我无意评说宏观政策，只是讲一下切身感受。上面说了，过去的十年，是银行的黄金十年，更是房地产的十年，总之，是泡沫经济迅速膨胀的十年，反过来说，是实体经济受害的十年。

一、房地产的黄金十年

天涯里满是房地产的帖子，不用多说了。从一开始办房贷，对房价感觉最深了，也深深地为现在的房奴感到同情。我在一个三线城市，2000-2003年的时候，买房贷款的还不多，一套房子十几二十万，挤一挤就够了，全市的房贷余额增得并不快。再后来，房价不断在涨，户均贷款额从10万渐渐到了20万。到20万的时候，我己经感到有些晕了，两个年轻人，每月打到卡上的工资加起来不到5000元，还要还这么多房贷。但是噩梦还在后边。2008年，开发商哀鸿遍野，有的年底还不上贷款，都低价甩房了，市价2800，有个尾盘1800就卖，只是没有公开卖，卖给员工，员工再往外转。谁知到了2009年，政策来了个180度转弯，一转过年来，所有存量房贷打7折，打完折之后多少利率？五年以上是千分之3.465！比现在的一年期的存款利率还低，当时的贷款的都是幸运的。2009年是房价涨的最快的一年，这个城市的房价从年初的3000时代进入年尾的5000时代，一套不大的房子都能涨十几二十万，炒房的人高兴的眉开眼笑，获利出仓，年底还贷过户。过了2010年，房价还在一路上涨，一套房最少贷款50万，可是收入涨了多少？2003年的时候开出租车的每月收入5000元，那时我的工资还比较少，很羡慕他们，过了十年，收入差不多还是5000。2003年的时候，房贷有个规定，借款人最低收入不能低于1800元，十年过去了，有多少人的收入还在2000、3000之间？可房价涨了多少？

二、实体经济的剪刀差

以出口企业为例，这十年能赚到钱吗？人民币对内升值，对外贬值，在外国人掌握话语权的国际贸易中，企业受两方面的剥削。原材料在涨，工人工资在涨，过去成本100元的，现在到了200元。可是汇率在降，国际贸易主要是以美元结算的，过去出口100美元，能到手800元，现在只能到手600元，你说这个条件下怎么赚钱？出口企业大部分是劳动密集型产业，与国外买方几乎没有谈判地位。现在的出口企业，出口价格就是成本价，主要利润就是出口退税，中国的工口红利，中国的劳动力价值，全TMD便宜了外国人。

三、国进民退的十年

国有企业越来越大，涉及的领域越来越多。国有企业号称“共和国的长子”，可这个长子很不争气，国有企业的生产效率比民营企业差远了，但银行贷款还是喜欢国有企业，一说国有企业，一百个放心，利率还很低。在煤炭低迷的时候（类似现在的行情），把亏损的煤矿出让给个人，后来煤炭价格一路上涨，看着一个个煤老板都发了，又纷纷把煤矿收归国有。现在吃到肚里又难受了吧？蒙牛被中粮收购，日照钢铁被山东钢铁收购，一个个故事，不知还会不会上演。

今天的贷款终于出现逾期了，既是意料之中，也是意料之外。

意料之中，是觉得企业的资金挺吃紧的，意料之外，没想到紧到这个程度！

贷款马上到期了，手里一点自有资金都不准备，全等着到期搭桥。

可是到了年底，实体经营的钱荒如约而至，到处借不到钱，有钱的，价格也奇高。

银行的钱荒都集中在阳历的半年底、年底，银行间借贷利率高得惊人，银行理财产品的价格到了8%、9%。企业的钱荒集中在阴历的年底，不但企业之间拆借没有钱，做资金的也没有钱，有钱的价格高得离谱，多少价格我就不说了。

这属于技术性违约，银行也有违约的。企业经营是正常的，在往年，或是今年有前些时候，是能借到钱的，可以是到了今年，到了年底，年关实在是过不去了。到了今天，出现了违约。

技术性违约也是违约，贷款逾期了，做好催清收准备。

我从来不参与企业的还贷搭桥、存保证金、贴现等生意，更没有所谓有吃回扣一说。当然有做资金业务的来找我们的，但是我从不参与，既不参与介绍，更不提供担保。没有黑色链条，我们和企业之间是清清白白的。

可是到了这个时候，真恨不得能替企业联系到资金，帮他们渡过难关。