乾隆三十四年（公元1769年）四月，经略傅恒到达永昌。清兵将领们大约也吸取了以往多次被缅甸断后路的教训，经多次商议后，决定进攻方向选定中缅边界北段，即一路从伊洛瓦底江（清朝时称之为大金沙江）上游戛鸠经孟拱（今缅甸密支那之西）、孟养（今缅甸密支那），另一路由蛮暮地区、老官屯取孟密，再配以水师，全军水陆并进、夹大金沙江而下，直取木梳、阿瓦。南段与缅甸接壤的宛顶、普洱处，只保留少量兵力牵制。因为大金沙江在云南境内支流大盈江不能行船，要到蛮暮地区附近，才能通航，所以清兵在五月就派数千兵马及数百工匠到蛮暮上游野牛坝打造战船。
七月二十日，清兵誓师出征。八月初二，傅恒率八千余兵自戛鸠渡大金沙江，深入缅属孟拱、孟养土司地带，缅兵原驻数千兵都退至新街附近的老官屯，并未在此设防，所以傅恒行程2000多里，兵不刃血，唯一成果是招降孟拱土司，而因为气候道路问题，傅恒迟迟未到蛮暮附近，“惟途间忽雨忽晴，山高泥滑，一马倒，则所负粮帐尽失，军士或枵腹露宿于上淋下湿之中，以致多疾病”。而此时阿里衮、阿桂早已经率清军一万五千余人，造好战船，水陆并进，于九月由野牛坝出蛮暮，九月十八日在两江交会处甘立寨，发生激战，清兵以火炮击沉缅兵三艘战船，击退了拦截的缅甸水师，水师由大盈江出至大金沙江，陆上兵马也到达新街附近，并派数千兵渡江到西岸哈坎扎营，打通水路，控制两岸。然后由哈坎派兵2000接应傅恒南下。九月二十九日，傅恒才到达哈坎。此时，傅恒已经知道西岸难行，被迫改变原先指挥西路军沿西岸攻占木疏（今缅甸甘布鲁），由陆路直取阿瓦的计划，而是指挥东路军与新街、老官屯缅兵主力决战。十月初二，傅恒过江东清兵主营指挥作战。
清兵大举进攻的消息已经传了一年，缅兵这时也打探清楚清兵进攻方向，几乎调集齐主力在新街、老官屯一带夹江与清兵对峙。清兵此次出征，名义上动用满汉兵六万，但因为后勤限制，实际前线只有28300兵，扣除畹町驻兵1500以及普洱驻兵3500，出关只有23300兵，再扣除沿路台站驻兵4400，新街、老官屯前线清兵只有18900兵（其中水师3000）。日趋加重的瘴气，使清军大量减员。缅兵全军无精确数字，但应不下三万，而以前与法国交战俘虏的数百法国兵也在缅兵中服役。所以，这次清缅主力对撼，依然是缅甸兵力占优，但因为双方野战能力有一定差距，整个战役过程，还是清兵长期保持攻势，而缅兵基本保持守势。
十月初十，双方在新街发生激战，先是双方水师发生战斗，缅兵不利，退到稍南一沙洲处据守，清水兵师及部分陆军一起水陆攻击，击败缅兵水师，杀敌五百余，夺得战船六艘。西岸阿里衮率精兵六百破缅兵三个营寨，杀敌五十余人。此战后，缅兵退守数十里外的老官屯，清军占据新街。
十月二十日，清兵进至老官屯。缅军在老官屯早已扎下两座坚固大营，主力在江东大寨，数千缅军在西岸扎营，营栅伸入江中，缅军水师停泊在两营之间江面，左右策应。东岸缅兵见清兵刚来，便出营攻击，被清兵击退，双方都没有大的战果，双方只是不时以火炮互轰。战斗结束，清兵便在两岸分别扎营与缅兵对峙。而缅兵两营之间水面湍急，且有沙洲，清兵水师暂时无法前进。第二日东岸清兵派偏师到缅兵南面扎营，准备断其水路。
缅兵在营内挖了不少深及三尺的土坑，兵员在其间既可躲避炮火，又可隐藏目标。十月二十二日，清兵斥候在大树高处观察，误判断营中敌兵甚少。清兵于是发动大规模进攻，傅恒、阿里衮等人还抵达栅外数十步处指挥。缅兵营寨外有深壕，木栅坚固无比，外加枪炮火力极猛，清兵一日内连续多次攻势都被击退，总兵德福也中枪阵亡。清兵将领杀得兴起，还打算乘夜肉搏，后被制止。同日，两军水师在江上也有交锋，清兵击沉缅军两艘战船。接连三日，清兵进攻势头没那么猛，试着以火攻、大炮等方式摧毁木栅，结果均告失败。二十六日，清兵水师发力，乘夜攻占两营间近西岸沙洲，夺战船二，俘虏十一人，缅兵水师退守东岸，东岸缅兵水路运输被断，清兵士气大振，但陆上对缅兵的火攻再次失败。二十九日，清兵以地道爆破、数百丈长藤拉倒等方式破栅，结果还是失败。十一月初一，西岸有大股缅兵来援，击退西岸攻营清兵，并以火炮轰击清兵水师，清兵水师被迫后撤，缅兵水路继续畅通，西岸到东岸的补给源源不断。其时，傅恒若以小部兵力继续围困老官屯，而以大部兵力从江西岸直攻阿瓦，还有扭转不利战局的可能，但傅恒坚持攻下老官屯，使得清兵陷入战局僵持的局面。
至此，双方已经打得精疲力尽，都有厌战情绪。期间，除了零星小战，双方事实上已经停战。初九日，缅兵来信要求停战。傅恒想打，但副将军阿桂以下绝大部分将领都不想打了，于是初十日傅恒回信缅兵，同意停战。而且上奏乾隆“奈因本年瘴疠过甚，交冬未减。”，说三万一千兵，主要因为染病，现在仅存一万三千余。实际前线清兵不到一万九，为了把情况说严重些，故意夸大前线兵员数。但清兵损失确实较大，病死病倒的比战场死伤还多，如总兵吴士胜、副将军阿里衮、水师提督叶相德先后病死，傅恒本人亦染病卧床。缅兵损失虽然略少，而且战场形势略优，但缅兵统帅诺尔塔（即大城征服者摩诃梯诃都罗）明白缅甸无力支撑与中国的长期战争。因此，双方前线将领都在未取得最高统治者同意的情况下，自行决定议和停战。几经交涉后，双方于十一月十六日正式议和，缅军14名将领与清军12名将领为双方代表，谈判定议画押，互赠礼物，正式停战。十八日清兵沉炮焚舟，缅甸人大概觉得船烧得太可惜，跟清兵索要，自然没要到。二十一日，老官屯清兵全部撤走。
这场延续多年、花费清朝911万两白银的战争终于落下帷幕。
清缅战争的结局
清缅临时和约的正式文本没有保留下来，而双方向各自国君禀报的内容又有出入，双方战后交涉还因此拖延了二十年。
中国方面的记载：
一、缅甸遵照古礼奉表进贡
二、缅甸永不犯***边境
三、缅甸将所有满清战俘释放
缅甸方面的记载：
一、逃往云南的所有缅属土司，满清都要交还给缅甸，并承认缅甸对所属土司的主权
二、所有战俘一律释放
三、商道重开，准许两国商贩自由贸易
四、每隔十年两国君主交换使节，互通友善书信，并致送礼物