刘展军渡江之后，升州（今江苏省南京市）军队一万五千人哗变，朝金陵城发起进攻，试图投靠刘展，但没有得逞，遂撤离而去。虽然叛军撤离了，但驻守金陵城的浙西节度使侯令仪却经此一劫，早已是吓得魂不附体，将防务交给兵马使姜昌群后，狼狈离城而逃。姜昌群也不是个硬骨头，等侯令仪逃走后，立马派其部将宗犀去刘展那里投降。十一月十日，刘展顺利占领了升州，以宗犀为润州司马、丹杨军使；以姜昌群代理升州刺史，以侄儿刘伯瑛当他的助手。刘展派遣部将傅子昂、宗犀进攻宣州，宣歙节度使郑炅之弃城而逃，李峘又继续西逃至洪州（今江西省南昌市）。
李峘逃离润州时，副使李藏用对他说：“身居高位，吃朝廷的俸禄，遇到灾难到来却临阵脱逃，这是不忠；以数十州的军队和粮食，又有三江五湖的险要，却不发一枪一弹就丢掉了，这是无勇。不忠不勇，如何侍奉君王！我愿收拾残兵，誓死抵御敌人！”李峘遂将后事交付李藏用。李藏用搜集残兵，召回了七百人，又东去苏州，招募壮士，组织起两千人马，构筑工事抵御刘展。不久，刘展派部将张景超、孙待封与李藏用在郁墅（今江苏省吴县境内）交手，李藏用兵败，逃往杭州。张景超遂占领了苏州，孙待封又攻克了湖州，继而，张景超进逼杭州，李藏用命部将温晁驻扎在余杭抵御。刘展以部将许峄为润州刺史，李可封为常州刺史，杨持璧为苏州刺史，孙待封领湖州刺史，李晃为泗州刺史，宗犀为宣州刺史。
此时，刘展已控制了长江南北。江北：屈突孝标攻克了濠州、楚州，王暅攻克舒州（今安徽省潜山县）、和州（今安徽省和县）、滁州（今安徽省滁州市）、庐州（今安徽省合肥市）等地，两股部队已发展到拥兵万人，骑兵三千，他们相互配合，所向披靡，纵横于江淮之间。寿州刺史崔昭发兵抵御，王暅不能继续西进，只得驻扎在庐州。江南：分为东西两方面，西面，傅子昂驻扎在南陵（今安徽省南陵县），准备向江州（今江西省九江市）发起进攻，进而夺取江西之地；东面，张景超等将已逼近杭州。如果稍稍假以时日，东南半壁江山就将落入刘展之手了！
话说邓景山被刘展打败后，就与邢延恩一起上书唐肃宗，请求平卢都知兵马使田神功率部南下，救援淮南。田神功所部都是塞北精兵，共计五千余人，奉命驻扎在任城（今山东省济宁市）。唐肃宗尚未回复邓景山的奏表，眼看淮南局势日益严峻，邓景山也等不及朝廷的回复，就催促田神功南下，并私自许诺：只要田神功所部能够南下，他们可以随意劫掠淮南之地的金银玉帛、壮丁和妇女。田神功及其手下听后大喜，当即丢下任城，全军南下，当他们行至彭城（今江苏省徐州市）时，唐肃宗命令他们南下的诏书才送到。
听到田神功部南下的消息，原本志得意满的刘展这才面露畏惧之色。他从广陵率领八千军队北上抵御，并先挑选两千精兵渡过淮河，于都梁山（今江苏省盱眙县南）与田神功部激战，结果战败。刘展逃奔天长（今安徽省天长市），以五百骑兵依托桥梁苦战，又被田神功的平卢军击败，刘展只带领一名骑兵南渡长江。田神功率部进入广陵、楚州，大肆劫掠一番，杀掉上千外国商人，为了寻找被人们藏匿的财物，几乎将城内挖了底朝天。次年（即上元二年、公元761年）一月二十一日，占领广陵后的田神功派遣特进杨惠元等人率领一千五百人向西进攻庐州的王暅，然后，部署各军南渡长江，清剿刘展江南军队。
此时，张景超正向杭州发起进攻，在石夷门（今浙江省桐乡县）击败了李藏用的部将李强。孙待封则从武康（今浙江省德清县）南下，将与张景超部一起会攻杭州，然而，由于孙待封所部孤军冒进，被驻扎在余杭的温晁击败，孙待封只身逃奔乌程（今浙江省湖州市），而就在这时，江北的田神功却渡江了。上元二年一月二十五日晚，田神功命令特进范知新等人率领四千人马先从白沙强渡长江，向西直扑下蜀；以邓景山等人率领一千人马从海陵（今江苏省泰州市）渡江，直扑常州；他自己则与邢延恩率领三千人马驻扎在瓜洲，于二十六日渡江。
刘展率领一万余步骑在蒜山（今江苏省镇江市西）布阵迎敌，田神功用船装运士兵渡江，朝金山（今江苏省镇江市北长江中小岛）驶来。不幸的是，江面上突然刮起狂风，将其中的五艘船吹到金山下游，刘展派军将两艘船上的平卢军士兵全部杀死，将剩下的三艘船沉入江底，田神功无法渡过长江，只好退回瓜洲。虽然田神功本人没能渡过长江，但范知新等另外两路却顺利渡过了长江。刘展率军进攻已在下蜀的范知新所部，但却未能取胜。刘展的弟弟刘殷劝他率军逃入海岛，尚可苟延残喘，但刘展却说：“如果事败，又何必多杀人家的父兄子弟呢！死亡不过是件早晚的事情罢了！”遂率众继续苦战。激战中，平卢军将军贾隐林一箭射中刘展的眼睛，刘展登时倒地，被斩杀；其弟刘殷、部将许峄等人均被杀死。
听说刘展已死，孙待封从乌程向李藏用投降，李可封也以常州归降，而驻扎在石夷门的张景超已招募了七千人的军队，听到这一消息后，也将部队交给部将张法雷，命其率领继续南下进攻杭州，他自己则逃入海岛。张法雷率部行至杭州，也被李藏用击破。与此同时，江北的杨惠元等人也在淮南击破了王暅，王暅向东逃跑，行至常熟，也投降了唐军，至此，刘展的余党全部被讨平。田神功的平卢军在江南大肆劫掠了十余日。安史之乱，江淮地区一直未染兵灾，至此，江淮百姓也开始受到了摧残。