日本方面的代表委任与谈判条件的确定都非常的顺当。早在谈判开始一个多月前，明治政府已指派外务大臣小村寿太郎与驻美大吏高平小五郎为全权代表，并敲定了谈判的上下价码，确定把日本享有在朝鲜的特权、日俄两国从中国东北撤军、俄国出让辽半东岛的租借权及铁路的所有权为底线；赔偿军费、引渡逃入中立港的俄国军舰、割让库页岛等土地、出让滨海洲沿岸的捕鱼权、限制俄国在远东的海军力量、撤消海参崴的防御设备等等作为争取条件。

相较日本分工明确，条理清晰，俄方可谓是一团乱麻。沙俄政府先后指派了几名全权代表，那些个老兄们全部不愿意干这吃力不讨好的活儿。好不容易找到了个愿意干活的穆拉维约夫（俄驻意大使），却拿着个10万卢布的劳务费单子来找沙皇：皇上，干这要背骂名的，您看，这点精神损失费就算是政府给咱的补偿了吧？

尼古拉三世大笔一挥：国家有难，到处都要用钱，就列支一万五。

穆拉维约夫拿着单子，心想你沙皇也太抠门了吧？当下哟了一声：不好意思，额拉肚子了，您还是另选高明！

尼古拉三世没法子了，只好把已经下了岗的原财务大臣维特叫过来：这事，也只好辛苦你当回临时工，跑一趟啦。咱俄国是希望和平解决问题的，但是，有两点是要确定的。一是不赔一分钱，二是不割一寸地！

据维特自己的回忆，自己到美国后，采取不亢不卑的态度和灵活的外交手腕，取得了美国人的好感，渐渐地把美国新闻界的群众争取过来了，从而使得美国民众明显地同情俄国——日本人说美国人支持自个，俄国人说美国人同情已方。罗斯福左右逢源，搞得日俄两家都以为自个儿是受宠的那位，争先献媚，手段实在是高明得要紧。

由于这次是在美国人眼睛底下举行的谈判以及谈判对手是俄国人，日本人并不敢象马关谈判时玩那么多花招。八月十日，双方第一次会谈，日本人端出了除不要求撤消海参崴防务的条件外、包括其它底线和加码在内的十二条条款，诚意十足，苛声依旧。

维特和副使罗森（俄驻美大使）认为，第五条的割让库页岛、第九条的赔偿战费、第十条将被中立港扣留的俄国军舰作为战利品交给日本、第十一条限制俄军在远东的海上力量是不可接受的，遂把日本人的条件电发回俄国。

尼古拉二世告诉维特：除了以上四项外，第六款关于将在俄国在中国已得的租借权益转让给日本以及第八款，允许俄国保有在中国东北的铁路的经营建设权但将其功能仅限制用于工商业的目的亦不能接受。然则在维特的劝说下，沙皇本人认为在加以修改的基础上，还是可以点头的。

在其后的讨价还价中，日俄双方暂时搁置头疼的问题，就朝鲜问题、撤军问题，东北利益的瓜分问题的谈判上都比较顺利，各有退让。总体上是俄国吃亏，这也是战场上的态势所决定的。事实上，俄国人也明白，自个儿便是不肯让，日本人也已经抢到手了，靠嘴皮子磨肯定磨不出来，打又不想打了，不如修改得对自个体面一些也就算了。

随着谈判的深入，条款开始迫近了俄国的底线，争论变得激烈了起来。日本方面虽然已占领了库页岛，生米煮成熟饭，造成既定事实。小村寿太郎引经据典地试图证明库页岛原本是日本的领土，是在俄国乘其国力羸弱的时候占去的。俄国人却咬定不肯放手，尼古拉二世干脆向前方打电报说：“割让库页岛之事根本不容谈判”——这种口吻与今日之普京是何等的相象。看来，俄国人强盗式的强硬是遗传的。

在争论陷入僵局之际，维特有意将日方的谈判条件捅给了媒体，皮里阳秋地指责日本人要侵吞俄国的领土：拉同情嘛，谁不会？不明真相的群众多老去！

俄国人的这一手立收功效，因日本的崛起及勃勃野心已心生恐惧的美国人对日本人的态度冷淡了下来，舆论由支持转向口诛笔伐。头几天日本人还是为抵抗强bao的正义的乖乖仔，这一下子又退化成野蛮不讲理的黄猴子形象。

日本人虽早有预案，却多少也有些狼狈。为了摆脱不利局面，证明自个儿跟猴子没啥关系，小村寿太郎抛出了下个折衷案：这个么，如果俄国愿意在库页岛方面作出让步的话，日本方面可以撤回限制海军力量和交出被扣军舰等条款，赔偿军费咱也可以不要了。库页岛嘛，咱们可以二一添作五，你南我北各一半；不过毕竟咱们已经占了库页岛了嘛，你们多少也应该意思意思，交点补偿金不是？咱要求不高，12亿也就算了。您另搞错，这不是赔偿军费，是补偿费罢了。这点钱嘛，对你们财大气粗的俄国人来说，不是毛毛雨嘛，湿湿碎啦！

维特心想：你说得倒是轻巧。咱家的那位主儿，连10万卢布都不舍得掏。12亿？您梦没醒呐？

这是，老奸巨猾的罗斯福出面了。

他先劝说俄国人接受日本人在领土上的主张：亲！这库页岛已经被日本人给占了，要收回，那是需要海军滴。可你们的海军大部份已经沉太平洋啦，波罗的海和黑海剩下的那几条破船能派什么用场哩？依我看，日本人能让出一半，已经算是不错啦！

他回头又找到了日本人，这口就没那么柔和了：那啥，咱们认为，库页岛自古以来就是日本的领土。如果因为库页岛的问题谈不拢，各国想必都会支持日本。但是，如果因为区区那几毛钱就重燃战火，全世界大概都不以为然吧。这事，你们还是好好的自已掂量掂量！

日本人很是愤愤：12亿，你看着事小，可这12亿还不够咱还债哎！

尼古拉二世也很是不平：无利不早起，罗斯福你这老儿想啥咱不知道吗？那么卖劲的在领土上帮日本人，不就是要把日本推上前台跟咱拍砖，帮你们挡住咱家嘛！那谁，告诉维特，甭谈了，给咱滚回来。再谈下去就没钱住店和回家了！

罗斯福当然知道自己这个和事佬扮得有点犯众憎，却完全不担心：抗拒归抗拒，最后你们还得乖乖地听我的！