话说经湟中腹地向西南去，将至西海（今青海湖）时，有一小峡谷，西北—东南走向，长数十里，宽不过数里，既不得放牧，又不得耕种，本是一无用的去处。当煎羌首领如今被段颎逼得走投无路，才想起这一地利来，连忙布置一番，令万余族人先向西南撤退，且嘱咐道：如此如此。自己则统帅数千军队，回头与段颎交战。段颎见羌人杀到，令旗摇处，又将汉军布成弓弩手在前，持矛步兵在后，骑兵分居两翼的作战阵法，羌人遭一顿疾射，翻身就回。段颎舞动马刀，领汉军在后一路追赶，看看追至那峡谷东南出口时，羌人已悉数挤入进去了。段颎不假思索，便率军要尾随进入，部将田晏、夏育二人谏道：“此地偏处湟中西南，只恐羌人有诈，不如且由我等先率一偏师入内打探。若其中无埋伏，将军再行不迟。”段颎道：“此事段某也知，但我若不身先士卒，何以教三军舍命向前。”便不用二人主张，自率全军追入狭道之中。

汉军入了峡谷，继续列阵行军，将至中段时，突见左右山上有羌人出没，占据两侧险要。段颎心知不好，只顾催促军士向前疾行，欲要从峡道西北出谷，却见那出口已被当煎羌首领伐倒大树塞绝断了，又点起火来，浓烟一片。汉军冲杀不出，只得退回谷内。段颎再率军士手持弓弩往两侧山头突围，山上大石、滚木络绎不绝推下，汉军避之不及，触者即死，只得又归至一处。看看已被围困了三天三夜，段颎一筹莫展。汉军因缺乏足够饮水，人人沮丧。山头上当煎羌首领白天见汉军没头苍蝇般的在山下乱窜，得意洋洋，夜间时，令羌军齐声喧哗，叫道：“让那段颎狗贼出来，若他肯向我家首领恭敬磕头，我等饶他不死。”段颎大怒，正要再率军强行上山，身旁有一人，名叫樊志张，汉中南郑人，本在陇西一带隐居，前日在段颎起复为护羌校尉时，方入军中任职。当下，他献计于段颎道：“将军可下令，由来时入谷之路，向东南撤退。——东南羌人必无守备。”

段颎大奇：“先生何以知之？”

“羌人素来逞勇，也知将军以勇悍著称，每战必一往无前，故设下此计。今见将军作困兽之斗已久，尚每日甘冒流矢飞石，冲锋在前，岂能防你示弱逃窜？可将计就计，用两偏师假作佯攻，持火把驻于山下诱敌；其余部众，偃旗息鼓，秘密撤往东南。若东南一带果然无羌人，将军便可反败为胜了。”

段颎将信将疑，又无其他办法，遂分兵三路，自率主力潜往谷外。到东南谷口时，果然不见羌人身影，段颎喜极而泣，先谢过樊志张，又伏地拜谢苍天道：“此等疏忽大意，是天灭西羌也。”当下轻易逃出谷外，不作任何休整，径吩咐军士：从谷外南、北两侧抄上山去，偷袭羌人身后。又自领一部人马，依然行在最前。西羌部众因见谷内火把闪耀，对此完全无备，真等段颎带着士兵从背后杀来时，慌乱间四散奔走。段颎藉此逃开生天，且反败为胜，又与羌人连续缠斗数月，无日不战，再累计斩首数千级。幸存的西羌部众再无能力在湟中站住阵脚，只得北上往凉州避难。段颎追至凉州后，遣去半数步卒，往守金城、陇西；自领骑兵四五千人，在张掖、武威之间往返巡逻，只等当煎羌首领那位“大地鼠”露头。

又过两年，公元167年，当煎羌首领缺衣少食，只道风声过了，果然聚得仅存的四千部众，在武威郡内露出头来。段颎率精骑数千人风驰电掣地追到，毫不留情地挥起了屠刀，一战又砍去三千多人，当煎羌几乎再无活口。至此，在湟中境内，原先随处可见的西羌子民，或被段颎屠杀，或被段颎迁至他处，竟然呈现出一副“千里无人烟”的凄惨场景。段颎在向桓帝奏报时也印证了这一点，他奏疏中写道：“微臣不负陛下厚望，历时三年有余，经大小数十战，终平定西羌。西羌各部原有可战之士约十万，今被微臣斩杀者，共计二万三千级，占其十之二三；其余者，被臣毁其村落，夺其牲畜，穷困潦倒，勉强苟活，数辈之内，亦无能力再行反叛。”汉桓帝查实功绩，加封段颎为都乡侯，另赐食邑五百户。

西羌既被荡平，湟中既被攻陷，留居在塞内安定、北地、上郡等地的东羌各部，已是惶惶不可终日。在先零羌的统一指挥下，他们出于对朝廷的报复，不间断的向三辅等地发起进攻，朝廷唯赖皇甫规、张奂二人竭力镇守。客观的说，这二人为人处事，颇得羌人信服，若朝廷专意招抚，此二人未必压制不住关中以西局势。坏就坏在段颎那边猛挥屠刀，大开杀伐，从来不讲以德服人这一套；这二人又经常被调来调去，一时间再是努力，也难教羌人不生疑心。仅在段颎平定西羌后一年，东羌叛而又降，降而又叛数次，皇甫规、张奂分工协作，四处安抚，见东羌再不像从前那样信任他们，心中都对段颎有怨怪之意。汉桓帝却不管这个，他只知西羌是真的平了，东羌却是真降、假降？——只怕皇甫规、张奂二人也说不清吧！出于对“一劳永逸”、“快刀宰乱麻”之类铁腕手段的欣赏，他又暗下致书段颎，询问其可有平定东羌之策。