此时，摆在河东节度使李克用面前的形势是极其严峻的。首先，联军打出了奉天子招讨的旗号，在出兵之前更削去了他的一切官爵、属籍，这样一来，就把曾为唐朝立过大功的李克用跟黄巢、秦宗权这种反贼划上了等号，使他在政治上处于十分被动的地位。第二，联军四面出兵，必然要使河东军分散兵力，以应付由四个方向进攻而来的敌人，这样的战争局面对河东军来说非常不利。第三，这次对李克用的讨伐战争是在昭宗亲自牵头发起下，纠合了大批地方藩镇势力，其中像朱温、赫连铎、李匡威这些人都是李克用的死仇，对此次讨伐李克用十分卖力，而在这种强大的政治和军事压力下，原本和李克用关系比较密切的藩镇都因怕惹火烧身，都不敢出兵相助，从而使李克用在国内地方藩镇中处于十分孤立的地位。
从以上几点不难看出，此时摆在李克用面前的问题是十分严重的，这是一场非常难打的战争，而且是一场绝不能输的战争，如果李克用一旦战败，国内将再无他的立足之地，甚至他想再向上次一样率部逃往阴山都是很难做到。那么，在如此之多的不利因素面前，李克用能打赢这场战争吗？
战争最先从南面打响。早在张浚离京前，李克用所属的潞州就发生内乱，有部将将昭义节度使李克恭杀死，然后举州投降了朱温，朱温随即派河阳留后朱崇节率兵镇守潞州。当然李克用对此是绝不会坐视的，所以立即派大将康君立率军围攻潞州（今山西长治），到了张浚赶来之时，潞州之战还没能打出结果。
张浚带兵于晋阳与诸镇兵马会师后不久，朱温即派大将葛从周率精骑从壶关连夜抵达潞州城下，冲破河东军阵进入潞州城，与朱崇节共守潞州。与此同时，更派大将李谠、李重胤、邓季筠率兵攻打李克用所属的泽州，又命佑国军节度使张全义、长子朱友裕率军驻扎在泽州之北，以应援进入潞州、围攻泽州的军队。
当时驻守在泽州的是原河阳节度使李罕之，泽州被围之后形势十分危急，但他和张全义是死对头，不可能投降，只好向李克用连连求救。而在这个时候，赫连铎和李匡威的人马也已经开始由北线对河东发起进攻。面对着从南、北、东北这三个方向上的敌人同时进攻，李克用毫不慌乱，当即命骁将李存孝率五千兵马救援泽州，而自己则亲提大军，北上迎战赫连铎与李匡威。
李存孝原名安敬思，早年时李克用在代北掠地时遇到了他，将他收为第十三个养子，现在人们常说的十三太保，也就是由此而来的。到李存孝长大后，善于骑射，骁勇冠绝，常为前锋，未尝挫败，基本上是人就干不过他，绝对的晚唐第一猛将。每次作战，他都身被重铠，櫜弓坐槊，手里独舞一支大铁楇，更要另带两匹战马，一旦所骑那匹累了，就翻身跳上另一匹马，上下如飞,其骄健神勇已极。这个人在民间传说中非常有名，大致与隋唐演义的李元霸的地位相等，而《旧五代史》上则将他比做张辽、甘宁一类的猛将，但这个比法肯定是低了，因为不管是张辽还是甘宁，都很不好说就肯定是三国的第一猛将，而李存孝在残唐五代中的排名，绝对是没有任何争议的，就是头一号。故史上也有“王不过霸，将不过李”的说法。霸指的是西楚霸王项羽，将指的就是李存孝。
李存孝这次出兵的运气非常好，还没到泽州就先立一大功，这件事还得感谢朱温。当时葛从周奉命援救潞州，但他带得人不多，一进潞州城就被康君立围在城里，朱温觉得潞州也不太好守，不如做个顺水人情，就给张浚写信，称自己已经将潞州占领了，听说朝廷已经任命京兆尹孙揆为潞州节度使，那就让他赶快上任吧！
张浚不知道潞州形势严峻，生怕朱温赖着潞州不肯给，一看有这好事，马上派三千禁军护送孙揆上任，由供奉官韩归范送旌节至平阳。孙揆是儒生出身，又是朝廷大员，来潞州之前就是京兆尹兼招讨副使，很讲面子，“建牙仗节，褒衣大盖，拥众而行，”带着大队的人马大摇大摆就去潞州上任了。
当年八月，孙揆赴潞州上任的消息被李存孝得到了，觉得这是个很好的机会，必须得把他抓住，又一想自己是当时的第一猛将，也就没必要带太多人了，所以就只带了三百骑兵埋伏在长子以西的山谷，敬候孙揆的光临。孙揆并不知道此事，依旧是大摇大摆地往前赶路，刚到西谷，李存孝便率领三百骑兵杀了出来，结果当然没有什么悬念，李存孝这三百人轻而易举地把孙揆的三千禁军打败，擒获了孙揆和颁赐节度使仪仗的宦官韩归范以及牙兵五百余人，又把剩余的人马一直追到刀黄岭，全部斩杀。
李存孝非常高兴，下令给孙揆和韩归范戴上刑具，用白色的布带捆绑起来，押在潞州城下巡示说：“朝廷任命尚书孙揆为潞州统帅，派使臣韩归范来赐发节度使仪仗，葛从周你可以立即返回大梁了，好让孙揆到职就任。”将汴军狠狠地奚落一番，然后命人将孙揆和韩归范押到李克用处。
李克用还是很欣赏孙揆这个人的，见他来了，不但不想杀他，反而想留孙揆做河东的副使。哪知孙揆也是个非常硬气的人，对此不但不接受，反而对李克用破口大骂，大意是：“我是天子的大臣，兵败身死本是命该如此，怎能屈身事奉藩镇？”这一来，李克用大怒，当即命人用锯条把孙揆锯了。手下人领命，取来锯条开始锯孙揆，但孙揆身上的肌肉组织比较柔软，而行刑士兵可能也是新手，对锯人这项业务不太熟练，锯了几次都没锯进去肉里，最后还是孙揆想出个好办法，边骂边教道：“死狗奴，不知道锯人要先用木板夹住吗？”行刑士兵这才恍然大悟，用木板将孙揆夹起，重新开锯，孙揆至死骂不绝口，壮烈身亡。
李存孝俘获孙揆之后，带兵直奔泽州。这时候泽州的形势已经非常危急了，汴军每日攻城，并派士兵给李罕之喊话：“李罕之，你背叛朝廷，投靠李克用。现在张浚相公已经已经围困了太原，葛从周司空也带兵进了潞州，不出一个月，沙陀人连个藏身的地洞都没有了，到那时看你还靠什么求生？”
李存孝听了这话非常生气，只带了五百骑兵绕着汴军营盘大声叫喊：“我就是那个连藏身地洞都没有的沙陀人，今天想用你们的人肉做军粮，快找几个胖子出来受死。”
当时汴军中的邓季筠也是一个出了名的勇将，见李存孝这份张狂，很不服气，当即率军出战，不想仅一个回合就被李存孝生擒过去，随后汴军被李存孝这五百骑兵杀得大败，损失战马千余骑。汴军主将李谠、李重胤见李存孝如此勇猛，自知绝非敌手，只得连夜撤军，欲撤往河阳。
李存孝与李罕之见汴军撤退，便随后尽发泽州内外兵马对其一路追击，至马牢山将汴军追上，双方大战一场，汴军被斩首万余，惨败而去。但李存孝仍然不肯放过，一直将汴军追杀到怀州方才停住。而后又还师攻打潞州，葛从周、朱崇节自知孤城难守，只好趁夜突围出去。
九月，朱温到了河阳，见李谠、李重胤损兵折将，狼狈而回，气得火冒三丈，当即将两人斩首。又见河东军在南线军势严整，士气高昂，自知短期内难以取胜，而他还要对付朱瑄、朱瑾兄弟及时溥，只好十分败兴地带兵退回滑州。
日期：2008-8-1811:31:53
（34）
朱温既然已经撤出了战场，河东大战的南线战役也就随之结束了。而此时，在北线作战的赫连铎、李匡威却取得了一定的胜利。李匡威在战役初期攻下了蔚州，并俘获了刺史邢善益；赫连铎击败了遮虏军，斩杀了遮虏军使刘胡子。然而好景不长，没过多久李克用就派出了大将李存信、李嗣源率军应战，重挫了李匡威、赫连铎的军队。接着，李克用又亲率大军杀到，大获全胜，俘斩三万余人，并擒获李匡威之子李仁宗，云州军、卢龙军由此大败而回。
李克用在大顺元年九月，同时解除了来自南、北、东北三面敌人威胁，使他可以集中兵力来对付西南面由张浚统领的各路官军。这时候结果已经毫无悬念了，各镇兵马谁也不肯跟李克用拼力死战，而张浚率领的五十二都禁军则更是绣花枕头，中看不中用，根本就不是骁勇善战的河东军对手。联军方面，先由镇国军节度使韩建跟李存孝碰了一仗，结果被李存孝杀得大败，而凤翔、靖难两镇兵马听说了镇国军的败讯，不战自溃，又惹得中央禁军闻风溃散，河东兵乘胜追杀过去，一直追到晋州城下，张浚迫不得已，只好领军出战，结果又是大败一场，于是不敢再战，与韩建据城死守。
李存孝随后带兵将晋州围住，此时晋州城内士气低落，人心涣散，根本无力对抗李存孝的猛烈攻势，破城已经是早晚的事了。但李存孝攻了三天城，忽然想明白了，对部下说：“张浚是当朝宰相，俘之无用，城里的士兵都是天子禁军，也不益加害，放他们滚蛋算了。”于是主动带兵后撤了50里，张浚、韩建趁此机会逃出晋州城，翻过王屋山到达河阳，又靠强拆民宅取木料制成舟筏，这才渡过黄河，算是暂时地安定下来。