止损是交易中一个非常重要的环节，也是投资者在市场生存下去的基础，因此每一次建仓，不论出于什么目的，投资者务必明确自己的止损价位，这是一条基本规则，决不可越轨。止盈方法笔者也做了一些详细讨论，核心是初期头寸暂以短线思维应对，以利润回撤等跟踪止损为止盈计划，随着利润的增大，逐渐提高止盈的目标位，当盈利超过20%或更大幅度之后可以自由过度到中长期均线系统进行技术止损离市，或者继续采用利润跟踪止损离市。
（E）资金管理
资金管理属于系统交易流程的一条主要命脉，如果将资金管理比作神经系统的中枢，那么其他各个环节则属于枝干，必须服从资金管理的指挥，风险评估、头寸控制、初始损失、止损、加码、离场等等，皆属于资金管理的范畴，这里就不再重复赘述。
综上所诉，笔者认为，以上内容便是投资者建立交易系统的几个核心环节，彼此不是相互独立，而是一个整体，互相支撑、融合、重叠，最终形成一个具有个性化的系统规则，最终在实战中则主要通过一个完整的交易计划来实现。
（2）系统交易实战案例
上面笔者讨论了交易系统的几个核心内容，除交易习惯和执行力外，其他环节我们可以通过详细的交易计划去实现。下面我们将从一轮系统交易实际案例中试图寻找如何去建立自己的交易系统的思路，希望能够给大家提供一些参考。
实战案例：交易计划及实战操作记录
选股思路：与大盘走势一致的个股
跟踪个股：诚志股份
操作周期：2011年1月20日-3月15日
大盘均线系统：13日+30日+60日
个股均线系统：15分钟（40，80）
下面是2011年1月20日至3月15日上涨日线走势图（13，30，60）以及诚志股份该周期的15分钟走势图（40，80）。
1）1月20日
大盘环境：13日均线向下，30日均线向下，60日均线向下
个股环境：15分钟（40，80）均线持续向下
风险评估：9级
交易策略：最大1成短线操作或者空仓等待
实际操作：空仓（15分钟周期无买入信号）
2）1月24日-1月26日：操作同上
3）1月27日：
大盘环境：大盘上涨1.49%，占上13日均线，13日均线向下，30日均线向下，60日均线向下
个股环境：15分钟40均线向上，80均线下跌走势减缓
风险评估：9级
交易策略：最大1成短线操作或者空仓等待
实际操作：1成资金，于40单位均线附近低吸建仓，成本11.4元，交易策略暂定为短线
止损计划：最低价止损法
止损价位：11.14元
（注意，前期最低价为11.15元，故实际交易破掉11.15才止损，不破不止损。这里也可采用固定百分比止损，但由于成本与最低价距离较近，故优先考虑最低价止损法）
止损幅度：1R=(11.4-11.14)/11.4=2.3%
离市计划：4R级利润回撤离市
目标价位：11.4×(1+4×2.3%)=12.45元
利润回撤30%离场：12.45-（12.45-11.4）×30%=12.13元
4）1月28日：
大盘环境：大盘上涨0.13%，占上13日均线，13日均线向下，30日均线向下，60日均线向下
个股环境：15分钟40均线向上，80均线趋平
风险评估：9级
交易策略：最大1成短线操作
实际操作：继续1成持股
止损计划：最低价止损法
止损价位：11.14元
离市计划：4R级利润回撤离市
目标价位：11.4×(1+4×2.3%)=12.45元
利润回撤30%离场：12.45-（12.45-11.4）×30%=12.13元
个股收盘价：11.76元
5）1月31日-2月9日：操作同上
6）2月10日：
大盘环境：大盘上涨1.59%，占上13日均线，13日均线向上，30日均线向下，60日均线向下
个股环境：15分钟40均线向上，80均线向上，两均共振向上
风险评估：7级
交易策略：最大3成短线操作，可能转化为中线操作
实际操作：继续1成持股，下午14:10，加仓2成，成交价12.3元
止损计划：3%百分比止损
止损价位：12.3×(1-3%)=11.93元
离市计划：4R级利润回撤离市
目标价位：12.3×(1+4×3%)=13.78元
利润回撤30%离场：13.78-（13.78-12.3）×30%=13.33元
个股收盘价：12.37元
7）2月11日：
大盘环境：大盘上涨0.33%，占上13日均线，13日均线向上，30日均线拐头，60日均线向下
个股环境：15分钟40均线向上，80均线向上，两均共振向上
风险评估：5级
交易策略：最大5成短线操作，可能转化为中线操作
实际操作：继续3成持股，下午13:30，加仓2成，成交价12.37元
止损计划：3%百分比止损
止损价位：12.37×(1-3%)=12元
离市计划：4R级利润回撤离市
目标价位：12.37×(1+4×3%)=13.85元
利润回撤30%离场：13.85-（13.85-12.37）×30%=13.41元
个股收盘价：12.48元
8）2月14日：
大盘环境：大盘上涨2.54%，占上13日均线，13日均线向上，30日均线向上，60日均线向下
个股环境：15分钟40均线向上，80均线向上，两均共振向上
风险评估：5级
交易策略：最大5成短线操作，可能转化为中线操作
实际操作：继续5成持股
止损计划：3%百分比止损，
止损价位：12.37×(1-3%)=12元
离市计划：4R级利润回撤离市
目标价位：12.37×(1+4×3%)=13.85元
利润回撤30%离场：13.85-（13.85-12.37）×30%=13.41元
个股收盘价：12.7元
9）2月15日：
大盘环境：大盘上涨0%，占上13日均线，13日均线向上，30日均线向上，60日均线拐头
个股环境：15分钟40均线向上，80均线向上，两均共振向上
风险评估：2级
交易策略：最大8成中线操作
实际操作：继续5成持股（考虑到前期涨幅较多，暂不加仓，等待15分钟短线加仓信号）
止损计划：3%百分比止损
止损价位：12.37×(1-3%)=12元
离市计划：4R级利润回撤离市
目标价位：12.37×(1+4×3%)=13.85元
利润回撤30%离场：13.85-（13.85-12.37）×30%=13.41元
个股收盘价：12.55元
10）2月16日：操作同上
……….
11）2月28日：
大盘环境：大盘上涨0.92%，占上13日均线，13日均线向上，30日均线向上，60日均线向上
个股环境：短线回探挖坑，15分钟40均线80均线技术整合，共振向上
风险评估：2级
交易策略：最大8成中线操作
实际操作：继续5成持股，下午14：15加仓3成，成交价12.8元
止损计划：2%百分比止损（相对高位，百分比缩小为2%）
止损价位：12.8×(1-2%)=12.54元
离市计划：4R级利润回撤离市
目标价位：12.8×(1+4×2%)=13.82元
利润回撤10%离场：13.82 -（13.82-12.8）×10%=13.72元（相对高位，利润回撤幅度降为10%）
个股收盘价：12.85元
……….
12）3月14日：
大盘环境：大盘上涨0.13%，占上13日均线，13日均线向上，30日均线向上，60日均线向上
个股环境： 15分钟40均线80均线共振向上，股价冲高回落
风险评估：2级
交易策略：最大8成中线操作
实际操作：继续8成持股，上午11：05时冲高至14.07元，已超过4R级目标价13.83元 ，离市策略改为跟踪止损，价位13.73元
止损价位：13.73元