“哦，原来是这样啊。”李坤说：“如果通过这个项目，真能给咱们带来更多项目的话，哪怕一分钱不赚、只要不亏钱，我觉得咱们都值得做！高总你看呢？”

老高轻轻点了点头，问我：“那如果咱们只给他做一部分包销、比如百分之五十的话，你算过没有，咱们可以承受多大的损失？

“这个大致的不难算出来。”我回答说：“如果包销的话，咱们起码要收他百分之七的保荐承销费用，他们这次的募资规模大约30亿，那咱们能拿到的费用就在2.1亿左右，除去各项成本之后，大约还能有1.9亿的利润。有了这1.9亿垫底，咱们给他包销一半，就算不考虑他给咱们的价格优惠，要投入的资金差不多是15亿，这样算下来，只要股价下跌不超过百分之十二点五，咱们就都还有盈利空间。但是实际上考虑到他给咱们的价格优惠，咱们不用投入那么多本金，所以可承受的股价下跌空间还会更大。”

我说到这儿停住了，让他们消化一下，才又接着说：“而且，高总，我觉得包销百分之五十是不是太激进了，咱们只是为了做出一个示范项目来，我认为百分之二三十已经很够意思了，如果将包销比例控制在百分之三十以内的话，再跟他谈一个八九折的包销价格，即便股价下跌百分之二十左右，咱们都肯定还有盈利的，而有两个跌停板的腾挪空间，足够咱们全身而退了。”

老高想了一下，又问我：“那如果咱们同意的话，他希望咱们给他包销多少？价格上他又能给多大的优惠？”

我心想点到为止、这我就不能再说下去了，要是连这么细节的东西我都已经和张林商量好了，那不就等于是告诉老高和李坤我们有幕后交易吗？

于是我笑了笑说：“这就不知道了，我当时又没把这事情当真，只是想着先哄住他，哪会问他这些啊。不过如果真要做的话，咱们明天谈判的时候，也能试出他的底线来。”

老高考虑了一下，然后说：“我刚才在脑子里反推了一下，如果按照百分之七的费用率，咱们有1.9亿的利润，咱们能承受的股价下跌空间是百分之二十，那也就是说咱们投入的资金最多不能超过9.5亿。这样吧，咱们明天做两手准备，他不是想要包销吗？那咱们就先和他谈包销，费用至少七个点，至于包销比例，那就看他能给咱们的折扣来定了，反正总量控制在9.5亿金额以内。如果包销谈不拢，那就再谈代销，代销的话，那就按照惯例，百分之五左右的费率，你们觉得怎么样？”

因为我知道张林的包销价格底线是八折，所以老高一边说着，我就快速的在心里计算了起来：鸣凤煤矿的新股股价大约2.00元，按八折算，那就是每股1.60元，9.5亿就能买到5亿9375万股，他这次要发行的新股总数才15亿股，也就是说我们能给他包销的最高比例差不多是百分之四十了。如此看来，和张林达成一个百分之三十左右的包销协议应该没问题，这样一份协议，足够让杨德才眼红了吧？

李坤也点点头说：“嗯，高总这个想法我同意！”

第二天上午十点，我们双方参与谈判的工作人员都准时出现在了公司会议室，张林和他的助手，我们这边是高建华、李坤、我，还有一个做记录的文员，另外还有双方各自的一个法律顾问，一共八个人。

因为我事先已经知道了谈判双方的底线，并没有什么太大的分歧，相反，还有很大的重叠部分，所以在我的撮合引导之下，谈判进行得很顺利，到中午下班、公关部来邀请赴宴的时候，也基本谈好了，于是我们一群人就随着公关部的工作人员，高高兴兴的去了附近一家五星级酒店共进午餐，只是两个可怜的律师却要忙着拟定协议，因此只好让公关部给他们送了两份盒饭。

下午三点半，两位律师终于把协议拟定出来了，归纳起来，主要内容是：华信证券股份有限为鸣凤煤矿有限责任公司提供改制辅导、保荐上市以及新股承销等服务，首次发行流通新股募资规模为30亿元，费率为融资规模的百分之七。流通新股的承销采用部分包销加代销的形式，百分之三十五包销，剩余部分代销，包销价格为发行价的百分之八十。

高建华和张林签完合同、订好了晚上的庆祝饭局之后，公关部送张林他们回下榻酒店休息，老高又叫着我和李坤去了他办公室，商量一下进驻鸣凤煤矿的时间问题。

严格来说，承接了保荐项目之后，入驻对方企业的投行团队按规定应该是由保荐代表人带队的。但是实际上，保荐代表人一般是不会直接参与到项目运作的细节工作中去，日常工作都是交给手底下的人去完成，他就是挂个负责人的名，在重要时点出现一下。

就我们团队来说，保荐代表人是高建华，所以我们承接的保荐业务，名义上都是他负责带队运作，但实际上真正带领团队负责日常工作的是我和陈敬文，他只是遥控掌握大方向和进度，在某几个环节上露个面、签个字。

我们三人一块进到高建华办公室，高建华就问我：“小常，现在协议也签了，你打算什么时候去彭城，进驻鸣凤煤矿开展工作啊？”

我想了一下，回答他说：“今天是周四，下周一是第一期‘江发同盈’理财产品正式发售的日子，虽然说这个项目已经交给柳笛去具体运作，应该没我什么事了，不过还是要防着万一有什么意外情况出现，所以在这之前，我还不宜离开，要不我就3号过去吧？”

“那行，你先去把他们改制的工作开展起来，等改制完了，我也会抽空过去一趟的。”老高点点头说。

一旁的李坤又说：“小常，鸣凤煤矿加上德才矿业，你这次去彭城得同时接触两家公司，运作一个项目、接触一个项目啊，我担心你一个人过去忙不过来，你看要不这样，你带着杨建波一块去，让他给你打打下手怎么样？”

我知道李坤这是有意要栽培杨建波，培养一下杨建波倒是无所谓，只是杨建波毕竟还嫩，不足以独当一面，单独带他去，只怕不但帮不上忙，反而还会成为我的累赘，倒不如成全一下小卫子吧，让他出去独当一面，没准还能为此给他升个职呢。

于是我说：“李总，小杨能力虽然不错，可毕竟工作时间还短，经验不足，暂时怕是还难以独当一面，您看要不这样，我再把卫肇川也一块带过去？目前江发行的这个项目，运作比较简单，让柳笛带着赵锦秋和冯丹来负责，应该没什么问题了。”

李坤转头问高建华：“高总，你的意见呢？”

“行啊，是该让小卫子这小子多历练历练了。”高建华笑笑，顿了一下，又说：“老李啊，咱们团队现在人手实在太紧了，小陈和小章去了陕西，估计还要个半把年的时间才能回来，鸣凤煤矿的项目也马上就要开展了，小常又得带两个人过去，就剩三个姑娘看家，要是小常过去彭城之后，把德才矿业的项目也接下来的话，那咱俩可就要成光杆司令了，往后这半年左右的时间内，就算有项目找上门来，咱们都没办法接了。我想要不把小卫子那小子提升为项目经理吧，一来他级别太低的话，单独去应付客户也有点不像话，二来我琢磨着等到六七月份学生毕业的时候，咱们再招三个新人进来，先将业务团队扩展到两个高级副总裁、三个项目经理、六个项目助理的规模，你看怎么样？”